由银监会牵头推进的民营银行试点工作，经过9个月的蛰伏，终于有了实质性的动作：10家民营资本参加首批5家民营银行的试点工作。那么，这10家民企有何来头，为何能脱颖而出？它们又会采用何种经营模式？

据了解，这完全是对试点方案优中选优的结果，主要考虑民企申办民营银行的资质条件和抗风险能力，以及其差异化市场定位和特定战略等。

进入首批试点名单的10家民营企业包括：阿里巴巴与万向(浙江)；腾讯与百业源(深圳)；均瑶与复星(上海)；商汇与华北(天津)；正泰与华峰(温州)。此次试点民营银行，将采取共同发起人制度，即每家试点银行的发起人不得少于两家民营资本。据业内人士介绍，之所以采取共同发起人制度，主要是为了使得民营银行未来运营的决策更加均衡，同时防止银行牌照稀缺资源被独吞。

按照银监会的计划，目前入选民营资本仅是参与试点筹备工作。下一步，银监会将按照三中全会关于“加强监管”和“具备条件”的改革要求，依据法律法规通过股东资质审查后，依法申请发起设立银行。据介绍，股东资质的审查会遵循相关行政许可实施规定，同时，可能会对重点审查发起人的实际控制人的个人资质，如要求其必须具有中国国籍，在海外无绿卡，资产在国内等。在审查结束后，银监会将准予其筹办民营银行，并采取“成熟一家推出一家”的原则。更多>>

五家民营银行试点中，互联网新经济新金融领先者阿里巴巴、腾讯就占据了两家，凸显银监会鼓励金融创新的超大力度。正如银监会尚福林主席所言，这次试点的选择，不是计划模式下的指标分配，也不是行政管理下的区域划分，完全是对试点方案的优中选优。

在制度设计层面，对五家民营银行试点的要求是，完全由资本说话的公司内部治理机制，主要服务小微企业的多层次银行业服务体系，依法做好风险管控和损失承担的“生前遗嘱”制度安排，防止内部股东关联交易融资的严格监管。

阿里巴巴和腾讯是互联网新经济、新金融的领头羊，特别阿里巴巴已在互联网金融中有过诸多探索，阿里小贷在银行资产业务上已探索两年多，支付宝已在银行第三方支付结算业务上探索多年，余额宝在银行资金来源和中间业务上的有益探索已取得了极好的效果。腾讯的网络支付结算、理财产品中间业务正在快速发展。

无疑，阿里腾讯共入民营银行，给传统银行和传统监管方式都带来了巨大挑战。对传统银行的挑战大家都已有目共睹，一个余额宝已令传统银行茶饭不香了。曾豪言要“改变银行”的真进入银行系统了，传统银行如何应对，必须要有充分的思想准备。网络银行与传统银行在金融管理方式上确有大的不同，对监管部门也提出了新挑战。

现有的《贷款通则》和监管部门的贷款管理制度以及传统银行对贷款客户的考察方式和程序制度都不能套用了。现在，按照网络银行业务运行特点设计出新的、适应互联网新金融的监管制度和模式，已成最为急迫的事情。更多>>

首批民营银行试点方案的公布，标志着银行业全面深化改革迈出坚实的第一步。如何避开现有商业银行“大而全”的特点，开展差异化、特色化经营，成就“小而美”，是摆在民营银行面前的艰巨课题。

所谓“小”，民营银行受发起人资质、资源和人才积累等方面所限，无法与大银行抗衡，既做不了大哥，也没有必要做大哥。在利率市场化过程中，民营银行无法像大银行那样依赖存贷利差、依靠垄断牌照生存，在客户选择上应主要瞄准小微企业和普通客户，成为普惠金融的一分子。简而言之，民营银行的“小”，既包括自身体量的“小”，也包括服务客户的“小”。

想当初，小额贷款公司设立的初衷是为小微企业服务，可最终并没有真正解小微企业的燃眉之急，反倒成为大中型企业的“过桥资金”，抬升了社会整体资金成本。要建立一套约束机制，让民营银行必须立足于“扶小”而不是“傍大”，真正服务好中小企业、创业者和普通居民，开启普惠金融的时代。

所谓“美”，首先，民营银行必须做好风险控制，诚信经营。如果经营不善，生存成了问题，“美”就无从谈起。同时也需要存款保险制度等配套，环环相扣，确保银行风险不能外溢，立下“生前遗嘱”。其次，民营银行要拥有一批真正的金融人才，塑造核心竞争力，建立“让资本说话”、“让资本决策”的机制。民营银行的发起人此前主业均非银行业，面对跨界经营，资源、管理、风控以及如何适应互联网金融时代的挑战，都是全新的课题。更多>>

作为深化金融改革的第一单，此番民营银行的破冰可谓众望所归，多位分析人士表示此举将直接惠及万向钱潮、复星医药、正泰电器、华峰超纤、华峰氨纶等涉及首批民营银行试点的A股上市公司。

然而，从昨日相关个股走势来看，市场对于上述个股的反应却稍显平淡，除华峰集团旗下华峰氨纶与华峰超纤涨幅分别达到3.24%和1.56%，复星医药微涨0.42%外，其余两只个股均呈现不同程度的下跌，其中，正泰电器冲高回落后跌0.93%，而万向钱潮则大跌逾2%，连续4个交易日收跌。不过，直接利好个股的表现低迷却并没有妨碍市场对于其他民营银行概念股的挖掘。

对于昨日相关概念股截然不同的表现，有分析人士表示，此前万向钱潮、复星医药等个股因涉及特斯拉、医改等题材的热门炒作而引来大涨，进入2月还一度联手走出年内新高，加上本周以来大盘保持弱势震荡，市场“恐高”情绪进一步发酵，也使得此前的获利盘有一定回吐需要，因此影响了相关个股的表现，“不过，由于银行业对民间资本的开放意味着对中小企业、民营企业的服务将有所改善，从长期来看将促进行业竞争，对于行业将是极大利好，由此来看，随着金融改革红利的进一步释放，真正受惠于民营银行设立与经营的个股将迎来布局良机。”

去年以来，在金融改革呼声高涨之下，多家A股上市公司纷纷表示将试水民营银行，而相关公司股价也因此获得大涨。分析人士表示，投资者不妨对涉及民营银行的概念股适当关注，具体来看，可逢低布局参股温州商业银行的浙江东日，参与筹建民营银行名称获得核准的青龙管业、入主巢湖国元小贷公司的皖维高新等相关标的。更多>>